半导体板块的三大核心逻辑

今日市场剧烈震荡，大小指数早盘强势震荡走高，但受量能不足制约，午后震荡一度回落至绿盘，尾盘半小时翘尾上行。截至收盘，上证指数收涨0.38%报2917点，创业板指数微涨0.22%报2069点。两市合计成交8128亿元，较上日萎缩600亿左右。盘面上，金融、地产、农林牧渔等板块领涨，半导体、消费电子等科技板块早盘集体上攻后出现明显的回落。个股出现明显的分化，两市超60只个股涨停，个股赚钱效应仍在。

今天再谈谈半导体板块。从去年11月份开始，我们越声理财就反复提示半导体板块的投资机会，板块指数今日盘中大涨逾4%，再创历史新高，至今最大涨幅接近70%，最近板块中的功率半导体、封测、半导体设备等细分行业轮番活跃，长电科技、中微公司、扬杰科技等诸多个股纷纷创阶段新高。消息面上，港股上市的中芯国际、长虹半导体发布了第四季度财报，第四季度销售环比增长，后者19年销售额创历史新高；广东省印发《广东省加快半导体及集成电路产业发展的若干意见》，提到加大财政支持力度。

我们重申半导体板块的三大核心逻辑。一是行业处于高景气周期。中芯国际、台积电加大资本开支，目前行业的资本开支周期（也叫产能周期）和库存周期都处于上行阶段，主要受益进入5G技术周期后，消费电子、新能源汽车销量有望爆发。二是国产替代。目前集成电路产业国产化率比较低，超过80%要依赖进口，国产替代空间巨大，中微公司获得长江存储订单，中芯国际此前拿下华为14nm订单，华为海思将封测业务转给国内厂商，都说明了国产替代在加速。第三国家大基金二期助力行业发展。大基金二期在去年10月底已经正式注册成立，注册资本超过2000亿，超过一期的50%。在春节前，国家大基金入股精测电子子公司上海精测半导体，与兴森科技设立合资公司实施半导体封装产业项目，这预示着大基金二期已经开始进行投资。

越声理财认为，上证指数仍在5日线与年线的夹缝之间运行，很快就要进行方向选择；创业板指数今日盘中站上2100点后开始出现回落，从节后低点上涨了近20%，短期累积涨幅过大也有消化获利盘的需求。总体来看，近两日市场波动明显加大，题材热点也呈现快速轮动迹象，或意味着市场有震荡洗盘的风险。操作上，不宜过于激进盲目追高，对短线获利比较丰厚的品种可考虑先兑现部分利润，对科技成长主线的核心品种等待充分回调后再择机低吸。

(郑重声明：使用越声产品者须签订投资顾问合同和通过风险评测！以上内容建议仅供参考，不构成阅读者任何投资建议，据此买卖造成的损益，与本公司无关，本公司不承担任何法律责任。)

半导体八大核心标的大全（附详解）

最新市场资讯显示，巴菲特日前披露巨资买入了台积电，三季度建仓台积电，共买入6006万股，持仓市值达41亿美元，约合289亿元。受次消息影响，台积电股价单日涨幅高达7.8%！一石激起千层浪，今天整个盘面上来看，半导体板块集体走强，其中8家相关企业强势涨停。今年以来不管是国内还是国外，半导体企业股价都持续走低，或许这次是半导体赛道回归不错的契机！给大家梳理半导体行业全产业链的核心标的，并附详解，有兴趣的朋友可以长期跟踪关注。

（一）露笑科技

公司点评：

（1）投资建设第三代功率半导体（碳化硅）产业园，主要从事碳化硅业务、漆包线业务、光伏发电业务和新能源汽车相关业务；

（2）目前市值210.6亿元，每股净资产3.19元；

（3）十大流通股东中，北上资金持有超1896万股，银行理财产品持有超821万股，其他机构和个人持有均超662万股。

（二）赛微电子

公司点评：

（1）全球领先的MEMS芯片专业制造厂商及GaN材料及芯片厂商，也是国内导航定位领域的国家级高新技术企业和“双软”认证企业；

（2）目前总市值118.6亿元，每股净资产6.79元；

（3）十大流通股东中，集成电路产业投资基金持有超8836万股，北上资金持有超319万股，其他机构持有超402万股。

（三）三安光电

公司点评：

（1）国内最大全色系超高亮度LED芯片生产企业，国内光电领域龙头； 公司集成电路业务主要生产砷化镓半导体芯片及氮化镓高功率半导体芯片产品；

（2）目前总市值918.7亿元，每股收益0.220元，每股净资产6.78元，动态市盈率69.80；

（3）十大流通股东中，集成电路产业投资基金持有超2.9亿股，社保基金103组合持有5300万股，证金公司持有超4855万股。

（四）北京君正

公司点评：

（1）掌握嵌入式CPU核心技术并成功市场化的极少数本土企业之一，存储芯片和模拟芯片均已在汽车领域量产销售，国际上主要的Tier1厂商如Continental、BOCSH、Valeo等均是公司客户；

（2）目前总市值386.0亿元，每股收益1.519元，每股净资产23.28元，动态市盈率39.60元；

（3）十大流通股东中，屹唐盛芯半导体产业投资中心持有超6054万股，武岳峰集成电路股权投资合伙企业持有超6019万股，银行理财产品持有超1822万股，北上资金持有超616万股。

（五）士兰微

公司点评：

（1）半导体和集成电路产品设计与制造一体的高新技术企业， 公司电控类 MCU 产品持续在工业变频器、工业 UPS、光伏逆变等众多领域得到了广泛的应用；

（2）目前总市值535.7亿元，每股收益0.550元，每股净资产5.00元，动态市盈率51.90；

（3）十大流通股东中，集成电路产业投资基金持有8235万股，北上资金持有超3967万股，社保基金108组合持有超1601万股，其他机构持有均超983万股。

（六）景嘉微

公司点评：

（1）军用级图形显控、小型专用化雷达的核心模块及系统产品供应商；在消费类芯片领域，公司成功开发了通用MCU芯片、音频芯片等通用芯片，广泛应用于物联网领域；

（2）目前总市值300.7亿元，每股收益0.380元，每股净资产6.88元；

（3）十大流通股东中，集成电路产业投资基金持有3678.63万股，其他机构和个人持有均超316万股。

（七）中芯国际

公司点评：

（1）国内技术最先进、配套最完善、规模最大的跨国经营集成电路制造企业集团，主要从事集成电路晶圆代工业务；

（2）目前市值3385亿，每股收益1.190元，每股净资产16.76元，动态市盈率27.0；

（3）十大流通股东中，集成电路产业投资基金二期持有1.2746亿股，大唐控股（香港）投资持有11.1685亿股，信息通信科技集团持有7247.0855万股，其他机构持有均超2659万股。

（八）长电科技

公司点评：

（1）国内半导体第一大封装生产基地，国内著名的晶体管和集成电路制造商，产品质量处于国内领先水平；

（2）目前市值458.1亿元，每股收益1.380元，每股净资产13.41元，动态市盈率14.0；

（3）十大流通股东中，集成电路产业投资基金持有2.369亿股，北上资金持有超3678万股，其他机构持有均超500万股。

除了上述八大标的以外，其他比较活跃的标的还有：富翰微、国科微、捷捷微电、韦尔股份、斯达半导。

以上观点仅供参考交流，不作为具体操作建议；欢迎大家在评论区留言讨论！

相关问答

半导体核心产品是芯片。芯片,又称微电路(microcircuit)、微芯片(microchip)、集成电路(integratedcircuit,IC),是指内含集成电路的硅片,体积很小,常...半...

微电子也就是集成电路,它是电子信息科学与技术的一门前沿学科。把微电子说得更通俗一点,它不过就是电子的一种实现方式,即用半导体的方法让电子设备...

无线电电子学、电信技术类核心期刊一览,排名靠后的应该比较好发文章。1.电子学报2.半导体学报3.通信学报4.电波科学学报5.北京邮电大学学报6.光电子、...

谢谢邀请!美国的软件、半导体、生物技术、军工等世界领先,确实是不争的事实。其中有很多深层次的原因,数学也起到了关键作用。先说主要原因:科技要领先,必...

[最佳回答]LED灯的核心元件是发光二极管,制造发光二极管的主要材料是半导体材料.故答案为:半导体.

[最佳回答]A.计算机芯片的材料是硅,故A错误;B.绿色化学的核心从源头上减少和消除工业生产对环境污染,故B错误;C.将煤气化或液化,都避免了直接烧煤产生的粉尘污...

[最佳回答]LED灯中的发光二极管由半导体材料制成.故选:D.

[最佳回答]发光二极管具有单向导电性,主要材料是半导体.故选C.

[最佳回答]A、水能、太阳光可以源源不断的从自然界得到,是可再生能源,故A错误;B、卫星通信是利用电磁波来实现的,故B错误;C、据能量的转化和转移特点可知,能量...

[最佳回答]C分析:二极管是由半导体做成的器件,它具有单向导电性.二极管是由P型半导体和N型半导体组成的,这两种半导体相互接触时,其交接区域称为PN结,PN结具...